继国有六大行集体下调存款挂牌利率后，全部12家全国股份制银行及各地中小银行近日也开启了新一轮存款降息。

在存款利率下行的背景下，更多储户打算将存款向理财、保险等更多途径“搬家”。业内人士建议，储户应根据自身的投资经验和风险偏好合理配置资产，平衡好风险和收益的关系。

定存挂牌利率进入“1字头”

六家国有银行近日下调存款挂牌利率，引发广大储户关注。这是今年以来大型商业银行首次下调人民币存款利率，也是自2022年9月以来的第五次下调。

记者注意到，国有六大行对存款利率的下调幅度保持一致，活期存款年利率均由0.20%下调5个基点至0.15%。定期存款整存整取三个月、半年期、一年期利率均下调10个基点，二年期、三年期、五年期利率均下调20个基点。调整后，六大行定期存款挂牌利率告别“2”字头，迎来“1”时代。

此前几次存款利率下调，都是由大型商业银行率先实施，全国性股份制银行随后跟进，城商行、农商行等中小银行最后陆续实施。紧随其后，12家全国性股份制银行和多家地方性中小银行也加速跟进，纷纷加入“降息”队列。

记者实地走访北京地区多家银行发现，实际执行利率和挂牌利率存在一定差异，最终执行利率可能跟随存入金额变动，各地方银行分行会根据实际情况有差别定价，一般会在总行挂牌公告利率的基础上有所上浮，个别银行、部分期限的存款利率依然能达到2%以上。

以建设银行为例，此轮调整后，1年期、2年期、3年期定存最高年利率分别为1.6%、1.7%、2.15%，5年期定存执行利率则没有上浮，最高利率仍为1.8%。此外，工商银行的3年期定存利率同样达到了2.15%，广发银行的3年期定存利率为2.4%，浙商银行的新客户存3年和5年定期的利率都达到了2.55%。

低风险金融产品受青睐

存款挂牌利率下调带来的连锁反应正快速显现，这几天多家银行的大额存单产品“一单难求”。记者查询多个国有大行手机银行获悉，在架大额存单基本售罄，就连短期大额存单也没有额度。

“不仅额度难抢，而且利率也下调了，一两和两年期的大额存单利率和定期存款一样，都是1.6%和1.7%。”一家国有银行的网点客户经理表示，银行理财产品是不少储户的替代性选项，再度成为存款“搬家”的主要去向。

市民张女士在银行留了少量存款，多数钱都购买了两家股份制银行的理财产品。“最近3个月年化2.37%，每天的收益都能赚个早餐钱，而且4天后就可赎回，很灵活。”她和记者展示手机APP里的理财购买记录。在她看来，低风险的银行理财产品更适合追求稳健的投资者购买。

以传统型增额终身寿险产品为代表的储蓄型保险产品，被多家银行客户经理重点推荐。有客户经理表示，增额终身寿险现金价值写入合同，可提前锁定收益。“这款产品可以抗降息，复利能达到3%，不过8月末要降到2.5%了。”一家商业银行门口立起了一款保险产品的小黑板，客户经理和前来咨询的用户推荐。

也有多位保险中介表示，最近主动前来咨询购买保险的客户很多，包括增额寿和年金在内的储蓄险较为热门，也有少数客户打算购买和险企经营业绩挂钩的分红险。

某头部保险经纪公司提供给记者的7月经营数据显示，很多投资者更倾向于选择具有保障性质的产品，例如重大疾病保险、杠杆型寿险以及长期的年金保险，这些产品市场需求增长显著。

 

存款利率仍存下调空间

展望后续，存款利率仍有调降空间成为业内共识。民生银行首席经济学家温彬认为，在金融让利实体、银行净息差延续承压的背景下，存款利率下行仍是大势所趋，新发和存量贷款利率的不断下行，也提升了银行负债端成本持续管控的必要性，预计后续存款定价自律管理将进一步完善，存款利率也仍存下调空间。

总体来看，此轮存款利率下调后，投资者投资较多的理财产品包括银行理财、保险产品、公募基金、信托产品等。面对众多理财方式，投资者该如何选择？

上海金融与发展实验室主任曾刚提醒，在低利率环境下，无风险、低风险的资产收益率下降或处于较低水平将成为常态，投资者需根据风险偏好特征，树立合理的投资理念。

招联金融首席研究员董希淼具体解释说，具体来看，如果投资者希望获得较高收益，那么应承担更高的风险；如果不希望承担较高的风险，那么应该接受较低的收益。投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。

“家庭资产要做到长钱长存、短钱短存。”来自一家头部保险经纪公司的合伙人张女士建议，如果资金要留做孩子教育金、婚嫁金等长期用途，这类“长钱”适合储蓄险产品；如果家庭两三年内有大额支出，那样“短钱”不适用于购置保险理财。

随着存款利率不断下行，热衷储蓄的不少储户准备当存款“特种兵”，打算跨城存款。对此，业内专家建议储户要衡量过程中所额外付出的时间、精力和跨城交通费用，也要考虑部分中小银行在线下无法向外地储户提供完整的金融服务。

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记者：潘福达正规线上股票配资